炒股就这几招(绝招篇)-第11章
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以考虑建仓。当ＷＶＡＤ长期为正值时，股价也处于高位，而某天出现负值，可
以考虑平仓。
４。应用之招以广州控股为例，图解略，详见本书。
十一、强弱指标ＲＳＩ应用之招
１。什么是ＲＳＩ指标强弱指标ＲＳＩ（亦叫相对强弱指标）是利用一定时
期内平均收盘涨数与平均收盘跌数的比值来反映股市走势的。“一定时期”选择
不同，ＲＳＩ选用天数可为５天，１０天，１４天。一般讲，天数选择短，易对
起伏的股市产生动感，不易平衡长期投资的心理准备，做空做多的短期行为增多。
天数选择长，对短期的投资机会不易把握。因此，参考５天、１４天的ＲＳＩ，
是比较理智的。当然股民也可以自己选择更适合自己操作的天数。
２。计算公式
ＲＳＩ=１００…（１００１＋ＲＳ）
相对强度（ＲＳ）=一定时期收盘指数涨数的平均值一定时期收盘指数跌数的平均值
３。分析ＲＳＩ要领ａ。必须配合其他技术指标共同研判股市走势。
ｂ。ＲＳＩ选取时间可长可短，但短时间（ＲＳＩ１）应定为５天或６天，
长时间（ＲＳＩ２，ＲＳＩ３）定为１０天，２４天。通常短期ＱＲＳＩ值起伏
大，长期ＬＲＳＩ值规律性强。
ｃ。ＲＳＩ值升到７０％ 以上时，追涨要小心，最好应沽出股票。ＲＳＩ值
降到２０％ 以下时，应调整心态，考虑适时进货。
ｄ。快速ＱＲＳＩ向上穿越慢速ｌＲＳＩ，应买入。反之卖出。
ｅ。注意走势背离情况。股价升，ＲＳＩ弱，说明买力不强，应卖出。股价
跌，ＲＳＩ强，说明买力强，可持仓。
４。应用之招以天津港为例，图解略，详见本书ｐ８９。
利用ＲＳＩ还须注意指标与股价走势背离情况。如东软股份（６００７１８，
图略），某年７月初，股价到１９元左右。之后到７月底，股价维持在１７元左
右，但ＱＲＳＩ和ＬＲＳＩ都在４０％ 以下，此时发生了股价和ＲＳＩ背离走势，
说明上攻态势难以支撑。果然到１２月下旬，股价跌到１３元左右。可见，发生
股价在高位背离时，投资者应获利了结。
反之，股价在上升整理中，股价暂短下跌，但是强势指标未根本转弱，投资
者可继续持股。如东方锅炉（６００７８６，图略），某年初股价由７元左右开
始上升。到１月下旬，股价滞涨。但是ＲＳＩ始终在５０％ 以上，未见弱势，说
明该股有潜力。另外ＱＲＳＩ始终未向下穿破ＬＲＳＩ，说明可以继续持仓。到
３月６日，该股最高升到１０。５５元。
十二、威廉指标应用之招
１。什么是Ｗ％ Ｒ指标威廉指标是通过某一周期（一般定为１０日或１４日）
内最高价与周期内最后一天的收盘价之差再与周期内最高价和最低价之差进行比
值计算，从而及时观测股市超买超卖信息的一种技术分析指标。
２。计算公式威廉价格指标Ｗ％ Ｒ，是以股价为计算依据。Ｗ％ Ｒ= （１４
日内最高价… 今日收盘价）（１４日内最高价… １４日内最低价）×１００％ 设
定周期为５日、１２日或１４日，此处设１４日。可以设一个短期５日的Ｗ％ Ｒ，
配合１４日的Ｗ％ Ｒ共同分析。
３。分析Ｗ％ Ｒ要领ａ。必须和其他技术指标配合研判，不得单一作决策。
ｂ。Ｗ％ Ｒ值的波动区间是有０～１００范围内。一般经验可证，当Ｗ％ Ｒ
值趋近８０％ 甚至超过８０％ ，说明股市处于超卖状态，有可能会见底反弹，因
此，投资者可择机而动，适时买入部分股票。当Ｗ％ Ｒ值趋近２０％ 甚至低过２
０％ ，说明股市处于超买状态，有可能见顶下跌，因此，投资者不可再盲目的追
涨，应停止买入行为，适时卖出部分股票。
ｃ。５０是Ｗ％ Ｒ的中轴线，当Ｗ％ Ｒ值从８０％ 向下穿破５０后，说明股
价处于上升阶段，一旦接近２０％ 以下时，应考虑卖出。反之，Ｗ％ Ｒ从２０％
向上趋近５０时，说明股价开始下跌，一旦穿过５０，接近８０％ 以上时，再建
仓。
ｄ。如果Ｗ％ Ｒ值已进入超买区但却僵持不动时，说明行情仍有一段坚挺期，
投资者可与其共同坚持，择机决定买卖行为。一旦发现Ｗ％ Ｒ值掉头向上，应考
虑卖出。同样，当Ｗ％ Ｒ值在超卖区内僵持不动时，投资者也可适当坚持，择机
而动。一旦发现Ｗ％ Ｒ冲向下方，应考虑买入。根据经验，Ｗ％ Ｒ向上触顶四次，
第四次是良好买点；向下触底四次，第四次是良好的卖点。
４。应用之招略，详见本书。
十三、止损指标ＳＡＲ应用之招
１。什么是ＳＡＲ指标先设一个极点值（４日或６日内最高价或最低价），
当极点值与行情价格交叉时，及时提醒投资者作出决策。该指标对止损有参考作
用，所以叫止损指标。
２。计算公式如果您卖出股票后等待一段时间准备开始做多，那么将首日Ｓ
ＡＲ确定为４天以来的最低点。此时的计算公式：ＳＡＲ（明天）= ＳＡＲ（今
天）＋ ＡＦ［今日最高股价… ＳＡＲ（今天）］ＡＦ：调整系数，定为０。０２。
如果４天（或６天）中股价每天创新高或新低，ＡＦ则累进０。０２，直到０。
２为止。如无新高或新低，ＡＦ沿用前一天数值。
３。分析ＳＡＲ要领ａ。必须与其他指标共同分析。
ｂ。ＳＡＲ图中有红圆圈和绿圆圈。股价向上突破绿圆圈并出现红圆圈时，
可考虑买入。股价向下突破红圆圈并出现绿圆圈时，可考虑卖出。
ｃ。红绿圆圈形成抛物线状时，再决定买或卖，刚形成１～２个圆圈时，不
宜过早下结论。
４。应用之招以江西纸业为例，详见本书。
十四、随机指标ＫＤＪ应用之招
１。什么是随机指标ＫＤＪＫＤＪ是通过计算一定时间内的最高价、最低价
和收市价间的波幅，反映股价走势的随机指标。通常适用短线投资者参考。
２。计算公式周期定为９天，Ｋ值Ｄ值均定为３天，表示方法是：“随机指
标（９，３，３）”。
第一步：计算ＲＳＶ值，即计算周期内“未成熟的随机值”。周期一般定为
９天。ＲＳＶ= （今日收盘价… ９日内最低价）（９日内最高价… ９日内最低价）
×１００％ 第二步：计算Ｋ值，Ｋ值一般定为３天。当日Ｋ值= 当日ＲＳＶ值×
１３＋ 前一日Ｋ值×２３第三步：计算Ｄ值，Ｄ值一般定为３天。当日Ｄ值= 当
日Ｋ值×１３＋ 前一日Ｄ值×２３第四步：计算Ｊ值。Ｊ值= ３Ｋ… ２Ｄ３。分
析ＫＤＪ要领ａ。ＫＤＪ指标是短期技术指标，但也需配合其他技术指标共同研
判股市走向。
ｂ。ＫＤ活动范围限定在０～１００的区间内。如果ＫＤＪ值都处于３０％
以下，说明股市的底部已经形成。当Ｋ值大于Ｄ值，Ｋ线从下方突破Ｄ线时，预
示行情可能上涨，可以考虑买进股票。反之，如果Ｋ值和Ｄ值都处于７０％ 、８
０％ 以上时，Ｋ线从上向下跌破Ｄ线，表明行情转跌，此时可以考虑卖出股票。
投资者需慎重行事，不可再追涨。
ｃ。如果Ｊ值跌为负值，考虑建仓比较安全。如果Ｊ值在１００％ 以上，而
且ＫＤ值已经开始疲软，此时您要有提前平仓的意识。
ｄ。当股价被连续层层拔高，而ＫＤＪ值长期都处于高位时，这预示着股市
行情要转向下跌，投资者要警惕行情的突变。
４。应用之招以兰宝信息为例，图解略，详见本书ｐ９６。
十五、收盘动态指标ＲＯＣ应用之招
１。什么是ＲＯＣ指标收盘价是股价一天交易后的最后终结价格，其参考意
义很大。因此，ＲＯＣ指标就是反映当日收盘价与某一天收盘价之间的差异增减
率，为我们分析收盘股价变动提供参考。
２。计算公式
ＲＯＣ＝［（今日收盘价÷Ｎ天前收盘价）…１］×１００％
Ｎ天一般设在１２天。
３。分析ＲＯＣ要领ａ。必须配合其他指标共同分析。
ｂ。以Ｏ线为中轴线，ＲＯＣ有上穿越Ｏ线的迹象，可考虑买进股票。ＲＯ
Ｃ有下穿越Ｏ线的迹象，则考虑卖出股票。如果ＲＯＣ长期在０轴线以下，可以
考虑建仓。如果ＲＯＣ长期在０轴线以上，要保持警惕，随时准备平仓。
ｃ。以Ｏ线为中轴线，ＲＯＣ上下设置若干档压力线和支撑线。其压力线和
支撑线设置的距离根据情况来定比例，比如１０％ 、２０％ 或逐渐递增。当大盘
处于强势，其个股的ＲＯＣ越过第一档压力线，可考虑继续持仓。当大盘强势有
所减缓，其个股的ＲＯＣ越过第二档压力线，甚至越过第三档压力线接近第四档
压力线时，可要警惕，考虑准备平仓。反之，当大盘处于弱势，其个股的ＲＯＣ
跌破第一档支撑线，可观察准备建仓。当大盘弱势有所减缓，其个股的ＲＯＣ跌
破第二档支撑线，甚至跌破第三档支撑线接近第四档支撑线时，可考虑建仓。
４。应用之招图解略，详见本书ｐ９８。
十六、布林线指标ＢＯＬＬ应用之招
１。什么是布林线指标布林线指标（ＢＯＬＬ）是利用统计学原理，先规定
一个标准差，算出上下限波动区间，其上下限随股价浮动。
２。计算公式略，详见本书ｐ９８。
３。分析布林线要领ａ。必须配合其他技术指标共同分析。
ｂ。当布林通道由宽变窄向下时，说明股价逐渐向中值回归，股市进入一个
下跌整理区间。投资者应以观望为主。
ｃ。当通道由窄变宽向上时，意味着行情开始转好，股民可考虑建仓。如果
股价逼近或触及布林上通道，特别是布林通道陡然向上时，表明超买力量增强，
股市可能会随时下跌，此时应考虑卖出股票。反之，当股价逼近或穿过下通道，
特别是布林通道陡然向下时，表明超卖力量增强，股市可能会开始反弹或反转，
此时应考虑买进股票。
４。应用之招以韶能股份为例，图解略，详见本书ｐ１００。
十七、涨落指数ＡＤＬ
１。什么是涨落指数股市上常见的综合指数是以股价和成交量加权计算的。
它较好反映了大盘的基本情况。但是它的计算也存在一些问题，如庄家拉升几只
股本大的股票，就会对大盘指数起到四两拨千斤的虚升作用。也就是通常说的
“赚了指数赔了钱”。如２００６年的行情基本是拉升大盘股引发的。但是实际
上股市每天有的股票涨，有的股票跌，可谓是“几家欢乐几家愁”。究竟股票涨
跌数量的态势如何，怎样从总体上观察“几家欢乐几家愁”的行情呢？加权指数
无法反映这个情况，这就引进了涨落指数（ＡＤＬ）这个概念。涨落指数（亦叫
腾落指数）指每日若干涨跌的股票相互间的数量关系，它反映了每日股票涨跌累
加的总体情况，从而提供了另一种观察大盘的方法。它仅适用于大盘分析。
２。计算公式
今日累计ＡＤＬ＝今日股票上涨数…今日股票下跌数
＋ 前日累计的ＡＤＬ第一次计算时，ＡＤＬ为０。计算的基期�
