走进我的交易室 中英对照版-第54章

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ing　him　snippets　of　trading　methods　for　testing。　They　may　test　their　parameters　for　placing　stops；　the　length　of　MACD；　and　so　on。　Then　they　use　their　own　judgment　to　bind　those　snippets　into　a　decision…making　tree。
嗯，他能继续工作的原因是，他还有很多客户，这些客户是成功的专业交易者。他们叫他测试交易方法的小问题。他们也许要测试止损的参数，MACD的参数，等等。然后他们把这些小问题和自己的判断融入到决策树。
An　intelligent　trading　system　includes　ponents　that　have　been　backtested；　but　the　trader　retains　control　over　his　actions。　He　has　several　inviolate　rules；　mostly　having　to　do　with　risk　control　and　money　management；　but　allows　himself　latitude　in　bining　those　ponents　to　reach　trading　decisions。
一个优秀的交易系统包含了已经经过测试的参数，但是交易者要保留决策权。他有几个互不干扰的原则，大部分都和风险控制，资金管理有关，他会综合考虑这些因素，然后形成交易决定。
An　intelligent　trading　system　is　an　action　plan　for　entering　and　exiting　markets　that　spells　out　several　specific　functions；　such　as　finding　trades　or　protecting　capital。　Most　actions；　such　as　entries；　exits；　and　adjusting　stops；　can　be　partly　but　not　fully　automated。　Thinking　is　a　hard　job；　a　mechanical　trading　system　tempts　you　by　promising　you　won’t　have　to　think　any　more；　but　that’s　a　false　promise。　To　be　a　successful　trader　you　need　to　use　your　judgment。　A　trading　system　is　a　style　of　trading；　not　an　automatic　turnkey　operation。
一个优秀的交易系统综合多方面的因素，比如找到交易机会或保护资金，以形成进场和出场的交易计划。很多行动，比如进场，出场和调试止损点，可以半自动执行，但不可以全自动执行。思考是很艰难的工作，机械交易系统通过许诺你不用再思考以引诱你。要想成为成功的交易者，你需要使用自己的判断。交易系统是交易风格，不是自动的总承包商。
SYSTEM　TESTING
系统测试
You　must　test　each　indicator；　rule；　and　method　before　including　them　in　your　trading　system。　Many　traders　do　this　by　dumping　historical　data　into　testing　software　and　obtaining　a　printout　of　their　system’s　parameters。　The　profit…loss　ratio；　the　biggest　and　the　smallest　profit　or　loss；　the　average　profit　and　loss；　the　longest　winning　and　losing　streaks；　the　average　profit；　and　the　average　or　the　maximum　drawdowns　give　the　appearance　of　objectivity　and　solidity。
你必须在使用交易系统之前测试每个指标，原则和方法。很多交易者是这样测试的，用自己的系统参数测试很多历史数据，打印出来。利润亏损比，最大和最小的利润或亏损，平均的利润和亏损，最长的赢利时间，最长的亏损时间，平均利润，平均或最大的亏损，这些听起来很客观，很有说服力。
Those　printouts　provide　a　false　sense　of　security。
这些打印出来的东西提供了假的安全感。
You　may　have　a　very　nice　printout；　but　what　if　the　system　delivers　five　losses　in　a　row；　while　you　trade　real　money？　Nothing　in　your　testing　has　prepared　you　for　that；　but　it　happens　all　the　time。　You　grit　your　teeth　and　put　on　another　trade。　Another　loss。　Your　drawdown　is　getting　deeper。　Will　you　put　on　the　next　trade？　Suddenly；　an　impressive　printout　looks　like　a　very　thin　reed　on　which　to　hang　your　future；　while　your　account　is　being　whittled　away。
也许打印结果很好，如果你用真钱交易，正好连续亏损5次，怎么办？你的测试从来不谈这点，但是这样的事一直在发生。你咬牙切齿地再交易一次，又是亏损。你的亏损很严重了。你还想再交易一次吗？突然，你从打印的结果发现好像把你的未来放在这根稻草上也不行，然而你的账户已经少了很多。
The　attraction　of　electronic　testing　is　such　that　there　is　now　a　small　cottage　industry　of　programmers　who　test　systems　for　a　fee。　Some　traders　spend　months；　if　not　years；　learning　to　use　testing　software。　A　loser　who　cannot　admit　he’s　afraid　to　trade　has　a　wonderful　excuse　that　he　is　learning　new　software。　He’s　like　a　swimmer　who　is　afraid　of　water　and　keeps　himself　busy　ironing　his　swimsuit。
测试软件很有市场，所以形成了收费的系统测试行业。一些交易者花了几个月，如果不是几年的话，去学习如何测试自己的软件。一个输家，不好意思承认自己不敢交易，就说自己在学习新软件。他就像不敢下水游泳的人，却一直忙着烫游泳衣。
Only　one　kind　of　system　testing　makes　sense。　It　is　slow；　it　is　time…consuming；　and　it　does　not　lend　itself　to　testing　a　hundred　markets　at　once；　but　it’s　the　only　method　that　prepares　you　for　trading。　It　consists　of　going　through　historical　data　one　day　at　a　time；　scrupulously　writing　down　your　trading　signals　for　the　day　ahead；　then　clicking　your　chart　forward　and　recording　the　trades　and　signals　for　the　next　day。　
只有一种系统测试有意义。这个测试很慢，花时间，不需要一次测试几百个市场，但是是唯一的让你为交易做准备的方法。它包括每天研究一次历史数据，小心翼翼地记录前一天的交易信号，然后点击图表，让图表向后走，记录下一天的交易和信号。
Begin　by　downloading　your　stock　or　futures　data　for　a　minimum　of　two　years。　Swing　to　the　left　side　of　the　file；　without　looking　at　what　happened　next。　Open　your　technical　analysis　program　and　a　spreadsheet。　The　two　most　important　keys　for　traders　on　a　puter　are　Alt　and　Tab　because　they　let　you　switch　between　two　programs。　Open　two　windows　in　your　analytic　program　…　one　for　your　long…term　chart　with　its　indicators；　the　other　for　the　short…term　chart。　Open　a　spreadsheet；　write　down　your　system’s　rules　at　the　top　of　the　page　and　create　columns　for　the　date；　entry　date　and　price；　and　the　exit　date　and　price。　
一开始下载至少2年的股票或期货数据。从数据的左边开始看，不要看后面发生了什么。打开你的技术分析软件和电子表格。键盘上2个最关键的键是Alt　和Tab，因为你要在多个程序间转换。把你的分析软件分为2个窗口——一个包括长期图表和指标，另一个包括短期图表。打开电子表格，在最上面写下你的系统原则，再创建几栏，分别记录日期，进场日期和价格，出场日期和价格。
Turn　to　the　weekly　chart　and　note　its　signal；　if　any。　If　it　gives　you　a　buy　or　sell　signal；　go　to　the　daily　chart　ending　on　the　same　date　to　see　whether　it　gives　you　a　buy　or　a　sell　signal　as　well。　If　it　does；　record　the　order　you　have　to　place　in　your　spreadsheet。　Now　return　to　the　daily　chart　and　click　one　day　forward。　See　whether　your　buy　or　sell　order　was　triggered。　If　so；　return　to　the　spreadsheet　and　record　the　result。　Track　your　trade　day　by　day；　calculating　stops　and　deciding　where　to　take　profits。
如果周线图上有信号，要把这个信号也记下来。如果有买卖信号，到日线图去看看是否也有买卖信号。如果有，在电子表格记下你做的交易。然后回到你的日线图把日期点击到下一天。看看你的买卖单是否被激活。如果是的，回到电子表格记下结果。每天都这么跟踪，计算止损点，决定何处兑现利润。
Follow　this　process　throughout　your　entire　data　file；　advancing　a　week　at　a　time　on　the　weekly　chart；　a　day　at　a　time　on　the　daily　chart。　At　every　click　write　down　your　system’s　signals　and　your　actions。
用这个方法走过所有的数据，每天做一次。每次波动都要记录你的系统信号和你的行动。
As　you　click　forward；　one　day　at　a　time；　the　market　history　will　slowly　unfold　and　challenge　you。　You　click　and　a　buy　signal　es　into　view。　Will　you　take　it？　Record　your　decision　in　a　spreadsheet。　Will　you　take　profits　at　a　set　target；　on　a　sell　signal；　or　on　the　basis　of　price　action？　You　are　doing　much　more　than　testing　a　set　of　rigid　rules。　Moving　ahead　day　by　day；　you　develop　your　decision…making　skills。　This　one…bar…at…a…time　forward　testing　is　vastly　superior　to　what　you　get　from　backtesting　software。
你每天都往后走，这样市场的历史就在你面前展开了，同时挑战你。你点一下，一个买入信号就出现了。你会买入吗？在电子表格里记录你的决定。你会根据卖出信号，或价格的波动兑现利润吗？你不仅仅是在测试严格的原则。每天往后走，你形成了自己的决策技巧。这样一天走一个日线的测试方法比用软件测试强多了。
How　will　you　deal　with　gap　openings　when　prices　open　above　your　buy　level　or　below　your　stop？　What　about　limit　moves　in　futures？　Should　the　system　be　adjusted；　changed；　or　scrapped？　Clicking　forward　one　day　at　a　time　gets　you　as　close　to　the　real　experience　of　trading　as　you　can　ever　get　without　putting　on　a　trade。　It　puts　you　in　touch　with　the　raw　edge　of　the　market；　which　you　can　never　experience　through　an　orderly　printout　from　a　professional　system　tester。
如果开盘价是跳空的，比你的买入点高，比你的止损点低，你会怎么办？如果期货涨停或跌停，怎么办？是不是要调系统，改系统，或者是把系统报废掉？每天往后走一个日线的方法就像是真实的交易经验，虽然你没有交易。它让你感碰到真实的市场，这个经验是专业系统测试软件打印出来的结果无法比拟的。
Manual　testing　will　improve　your　ability　to　think；　recognize　events；　and　act　in　the　foggy　environment　of　the　market。　Your　trading　plans　must　include　certain　absolute　r