金融大未来:危机之后-第3章
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代。
在金本位下，有三种体制。首先，黄金有时直接用于流通，被称做黄金通货。其次，在纸币的总价值量与中央银行的黄金价值量相等的情况下，可以发行随时兑换成黄金的纸币。最后，因为纸币的发行量大于中央银行的黄金储备量，所以纸币与稀缺金属的兑换受到限制。
到1900年金本位制被大部分国家普遍采用，然而，当发生危机时，金本位制就暂时被搁置起来，比如在第一次世界大战和1930年大萧条期间。第二次世界大战后美国是唯一一个通货仍然与黄金挂钩的国家，这使得美元代替英镑成为世界上最重要的通货。从那时起，汇率一直用美元表示，直到1973年美元不再与黄金直接挂钩，金本位体系开始瓦解。
信用卡、电子货币和手机银行
1950年，拉尔夫？施耐德（RalphSchneider）和弗兰克？麦克纳马拉（FrankMcNamara）发明了信用卡，而第一家发行信用卡的公司是大来信用证有限公司（DinersClub）。不久，该公司加入由美国运通（AmericanExpress）、维萨（Visa）和万事达卡（MasterCard）公司组成的联合网络平台，进而创造了一个全球性的系统，这个系统方便人们几乎在任何地方都可以用信用卡进行支付。结果可想而知，所有人都愿意使用信用卡。
目前，新一代信用卡正在发展，这种卡可以通过会员卡注册系统使用。比如，你只需要简单地在扫描器上刷一次卡，你消费的金额甚至在你到家前就已经从你的账户中扣除了。
维萨是世界上最大的信用卡公司。2006年，它的子公司—维萨欧洲进行了价值12
000亿欧元的交易。维萨欧洲公司首席执行官彼得？艾里夫（PeterAyliffe）预测，未来许多消费者将不再使用现金。
然而在欧洲，要变成一个完全无现金的社会，还有很长的路要走。目前80％的支付仍然使用现金或者支票。欧洲央行管理委员会成员诺特？魏霖克不相信现金在一开始就会消失，因为“这种物理货币的不记名性难以被替代”。像刷卡这种技术性的操作通常会留下痕迹，即使你试图抹去它们。人们喜欢不记名的钞票，这并不一定意味着他们的货币是非法的，而仅仅意味着人们有理由希望货币交易不留下痕迹。
虚拟货币和中央银行
诺特？魏霖克承认，在很大程度上，物理货币的角色已被虚拟货币取代，这对传统上拥有铸币垄断权的中央银行产生了重要影响，正如魏霖克所说，与整个金融部门及其所承担的风险相比，中央银行的预期收入最终将会减少。这将对中央银行的独立性产生影响。因为从长期看，中央银行将依赖政府的融资支持。现在中央银行之所以享受独立性的地位，完全是因为它们拥有垄断的货币发行权。所以，中央银行目前也时常考虑一旦纸币的使用减少，它们该如何保障自身的独立地位。
即将发生的变化
在过去的半个世纪，虚拟货币的发展趋势是由信用卡的兴起开始的。其他工具的发展也影响着虚拟货币。
从20世纪90年代开始，不同形式的网络银行和电子银行发展起来。2000年，手机银行也开始兴起。
随着手机用户的不断增加（诺基亚预计2009年全世界手机用户将达到30亿），手机银行用户也将更加普遍。本书后面我们将讨论的贝宝（PayPal）就是货币虚拟化的一个例子。
曼彻斯特商学院（ManchesterBusinessSchool）的货币主义专家道格拉斯？伍德（DouglasWood）和伊斯梅尔？厄图克（IsmaelErturk）曾说道：“技术创新、当前发生的大规模的交易，以及在放松金融管制和商业全球化方面不可逆转的趋势，都意味着在现阶段，与20世纪相比，国际支付秩序会发生更大的变化。”
早期的保险公司和养老保险
关于保险最初的原理，可以追溯到古巴比伦，那里的商人通过提供贷款并在商品安全抵达后收回贷款和利息的方法来为自己的货物投保。这个惯例在《汉谟拉比法典》中成为法律（公元前2100年）。腓尼基人和希腊人在海上贸易中也采用了类似的体制。罗马人通过殡葬协会为协会成员支付丧葬费作为一种生命保险，当然他们也会付款给事故幸存者。
古波斯帝国时期阿契美尼德王朝的君主，是第一个为自己的臣民提供保险的君主，他通过记录在册的政府公证来保证保险程序的正式性。政府公证的过程从伊朗各民族新年时为君主进贡的礼品开始，它们的礼品通过法院的亲信进行评估，并由法院将信息正式记录在册。当价值超过10
000代里克（Derrik，阿契美尼德王朝的金币）时，送礼品的人就被记入一个特别登记册，他们享有优先偿付权。
礼品登记
礼品登记的目的就是为了确认那些慷慨的捐赠者，当他们陷入麻烦时，就会得到来自君主和议会的帮助。著名历史学家和作家艾尔…贾海兹（Jahez），在他关于伊朗历史的一本书里写道：“当这些礼品捐赠者遇到麻烦，比如，建造房屋、举办宴会、儿女婚嫁时，议会的负责人就会复审原来的记录，如果记录的数值超过10
000代里克，这个捐赠者就会得到他捐赠数量两倍的资助。
保险和贸易增长
独立的保险合约（保险政策不再与贷款或其他任何形式的合约捆绑在一起）是在14世纪的热那亚创立的。这种保险合约的新形式，使它能够与投资相分离，这种分离后来在海上贸易中首次被证明是有效的。文艺复兴后，欧洲的保险业也随着专业化实体的发展变得越来越顺利。
随着欧洲城市和贸易的发展，中世纪行会对其成员的火灾损失和船舶损毁做出赔偿，还会帮助他们摆脱诸如被海盗关押等困境。行会会在其成员患病或贫困交加时提供帮助，如果有必要的话，还会给成员办一个体面的葬礼。
1688年，爱德华？劳埃德的咖啡屋（EdwardLloydCoffeeHouse）在伦敦成立。这是一个为商人、船主和保险家提供会面并谈论商务的地方。到了18世纪末时，劳合社（Lloyd誷）已经成长为第一个现代性质的保险公司。
1693年，天文学家艾德蒙？海利（EdmondHalley）基于死亡率统计和复利，建立了第一张关于死亡率的图表。这张表根据年龄来确定不同比例的保费，而以前的保费对于所有年龄的人而言都是等额的。
在17世纪和18世纪，随着英国贸易的增长，保险业迅速发展。成立的公司主要关注于保险业务，而且政策是由很多个人制定的，这些人在合约下侧签上他们的姓名以及要承担的风险金额，因此，英语术语“underwriter”就是用来指代承保人。
火灾和其他灾难
我们所知的保险可以追溯到伦敦的火灾，这场大火在1666年摧毁了13
200所住宅。在这场大火后，尼古拉？巴蓬（NicholasBarbon）开设了第一家房屋保险办事处。1680年，他成立了英国第一个承保火灾的保险公司，对砖房和木房提供保险服务。
1835年，纽约的大火使那里的人认识到用充足的储蓄为不可预测的损失进行保险的必要性。马萨诸塞州是美国第一个宣布公司有责任依法持有充足的储备金的地区。
1871年，发生在芝加哥的大火再一次向人们展示，在现代城市密集的居住区中，大火带来的高昂代价。基于这种情况，为了让不同的保险公司之间相互分担风险损失，再保险业务出现了。
1897年，英国的《工伤赔偿法令》（Workmen pensationAct）要求：为防止发生工业事故，雇主有义务为自己的雇员购买保险。在相关法律的鼓励下，19世纪80年代出现了责任险，在汽车制造业的兴盛时期，这种保险发挥了巨大的作用。
互助会和政府干预
19世纪，一系列为会员提供生命和健康保险的互助会相继成立。此外，还出现了为会员提供廉价保险的兄弟会。直到今天，很多兄弟会组织，比如工会仍然提供保险服务。很多雇主还会向雇员提供团体保险，除了人寿保险外，往往还包括意外事故险、医疗保险和退休计划等。
19世纪末，政府逐渐参与到保险领域，尤其致力于社会保险：患病、工伤、失业和退休福利。
退休的三大财政支柱在大部分国家，退休体制有三大财政支柱。
第一个支柱是基础退休项目，一般是由政府安排的，它的目的就是为老龄人群中的极端贫困者提供基本生活保障。在许多国家，这个支柱的意义远远超过了基本的收入，同时还会削弱第二个支柱存在的意义。
第二个支柱就是边缘收益（延期工资），它通常在税收限制内，提供额外的退休补贴。这些退休补贴一般是在雇主和雇员关系范围内建立的。第二个支柱和第一个支柱相结合，目的就是为受益人提供一个合理的收入，其中很大一部分与受益人在工龄期间挣得的工资相关。
第三个支柱是雇员自行安排的，目的是为了免受老年或下岗后的经济困扰，免受其他情况下的资金损失（比如更换工作、移居国外或失业）。它包括税收优惠、受限制的一些商业储蓄以及保险产品（含有或不含有保险要件）。
各个支柱的相对重要性
在发展中国家，一般只存在第一个支柱。有些国家（比如波兰、匈牙利和捷克）会阻止雇主和雇员们制定第二个支柱中的保险措施。在其他欧洲国家中，这三个支柱都存在，只是在各个支柱的重要性方面存在差别。不过在大部分国家，前两个支柱的重要性各占50％。
第一个支柱的重要性取决于政府的选择。在某些国家，第一个支柱并不常见；在南欧，第一个支柱居主导地位（70％～90％）；而在北欧，第一个支柱只占40％，第二个支柱的重要性与法律、惯例或雇主和雇员之间协商问题的方式有关。由于第三个支柱是建立退休福利的最有效的方式，因此它是一个独立的种类。
最初的养老基金
我们都知道，养老金是指雇员因年老或残疾不能继续工作后的收入。养老金计划通常包括对鳏寡独居者和儿童的津贴，可能还包括一些保证雇员在特殊时期生活保障的津贴，这些特殊时期包括服兵役期、孕育期和短暂失业期。
最初的养老基金是在19世纪末建立的，当时德国人的平均寿命为72岁，但是退休年龄是70岁，后来退休年龄降低到65岁。有些从事体力劳动的人群的退休年龄甚至更小，比如铁路工人、建筑工人和煤炭工人等。
目前，大部分退休人员的平均退休年龄是65岁。然而，由于人们寿命的不断增长，65岁的退休年龄正在被重新评估。
1990年后迅速发展的金融产业
1989年柏林墙被推到。这个事件开创了全世界经济全球化的历史。从那时开始，金融产业的规模和影响力越来越大。
在新的规模经济与改革开放、全世界的金融整合相辅相成的同时，美国又逐渐改变了商业银行参与投资银行业务的规定，并放宽了它原来限制的活动，对冲基金和私募股权基金也开始出现，这些都导致了占主导地�
