股民培训学校(初级)-第18章
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上述现象中,固然有投资人不识大势的原因,但是,也有不知道止损、不善于止损、没有壮士断腕勇气的原因。一般说,每到总账亏损10%的时候,要么是操盘人出了问题,要么股市出了问题,投资人到此就可以,也应该反思亏损的原因了。
亏钱原因三:投资不当血本无归从银广夏的例子看,输大钱的重要原因在于选股不当。可见,不论机构还是股民,都有选股不当的问题。都有缺乏基本投资理念的情况发生。由此可见,在选品种的问题上,要做到“避免输大钱,着力赢大利”,则必然要注意:大盘高价,从来都是投资的大忌。在小盘、中低价股上选择中长线的投资品种,才是获得厚利的常胜之道。
第48帖 识破连阴洗盘陷阱
纵观近期市场强势个股的运行趋势,从中我们可以发现这样一个规律:即经过充分调整的个股,往往可以走出逆市拉升的行情。那么如何选择这样的股票呢?其实,运用“量价三线法则”之股价连阴止跌法则,投资者就可以捕捉到这样的个股。
在具体操作中,我们应当注意股价在均线系统中所处的位置,及相对区域成交量变化的规律。当股价经过成功筑底上升至某根均线之上时,如果股价没有继续上升,而是依托这根均线展开连阴走势,并且每次回调至这根均线时股价即止跌,那么这根均线就是一个支撑位。当庄家依托支撑位完成震仓洗盘后,股价就会进入快速拉升行情。
下面我们以鲁润股份(600157)为例进行分析:首先,选择长期均线系统组合(即21日均线、68日均线,144日均线),其中以21日均线为第一支撑位,68日均线为第二支撑位,144日均线为第三支撑位。
该股自2002年1月22日至31日筑底成功后,股价在2月4日上升至21日均线之上展开连阴震荡走势,期间成交量呈缩量运行。3月8日,股价上升至68日均线(第二支撑位)之上,再次走出横盘连阴走势,其目的是为了清除短线获利盘。4月3日,股价回调至68日均线处止跌,并收出一根中阳线,主力就此完成第二次洗盘任务。4月11日,主力将股价拉升至144日均线之上(第三支撑位),并依托均线展开震仓洗盘,目前正在试探前期套牢盘的抛压情况。
在实际操作中投资者应注意以下几点:
1.当股价筑底成功并上升至第一支撑位之上后,投资者不要急于介入。因为主力为了摊低平均成本,还会继续打压股价。而当股价回调至21日均线处止跌并收阳线时,这说明主力第一次洗盘已完成,投资者可大胆介入。
2.当股价上升至68日均线(第二支撑位)之上时,主力为清除短线获利筹码,一般情况下也不会急于拉升,往往会依托68日均线再次展开震仓洗盘行为,此时投资者可继续持股。而当股价重心小幅回调至68日均线处止跌并再收中阳时,表明主力第二次洗盘完毕,投资者应及时补仓操作。
3.当股价上升至144日均线(第三支撑位)之上时,主力会故伎重演,盘中进行反复震荡,以试探前期套牢盘及抛压的情况。此时只要股价回调至144日均线止跌(成交量应极度萎缩),投资者就可继续持股,反之,则应止盈出局回避风险。
第49帖 平台的整理与突破
炒股与炒菜有一个类似之处,那就是都需要掌握一定的技术。炒菜看重的是火候,而对于炒股而言,关键是如何掌握好买卖点位的技巧。下面我们就结合近期的市场走势,为大家介绍一种重要的技术形态——平台的整理与突破。
一般来说,平台的整理突破形态主要由三个阶段构成。第一个阶段通常表现为股价经过充分调整后,在成交量的有效配合下向上拉升。在这种情况下,股价短期的升幅都比较大。也正是因为如此,造成了大量的短线获利抛盘。此时,如果股价选择继续上升,所面临的压力将越来越大,由此便产生了第二个阶段——整理。
这一阶段由于市场的主力资金看好后市,做多的意愿依然较强,因此股价回档的幅度有限。主要是以时间换空间的方式,在一个相对比较窄小的区间内展开调整。随着获利浮筹逐渐得到消化,市场的平均成本重新提高,做多动力也再度占据优势,最终形成第三个阶段——突破。
下面我们以沪市大盘为例进行具体说明:大盘经过大幅调整之后,终于走出了向上反弹的走势。
在连续向上拉升了160多点以后(第一阶段),首先在上证指数1500点左右构筑了一个短期的小平台,之后经过12个交易日的整理(第二阶段),于3月4日向上形成突破(第三阶段)。在又向上拉升了160多点以后,于3月12日重新开始震荡整理至今。
在判断平台整理与突破的过程中,成交量的作用置关重要。从技术上看,平台整理通常都是一种阴阳交错的K线形态,按照教科书上的说法,在每次拉阴线回档的过程中,量都应该有明显的萎缩,而拉阳线时,则应该受到明显的量的支持。但在实际操作中却不尽然,既然教科书都这么说了,市场主力有时候,也正是因此而刻意做出图形。
通过观察,在以下两种情况的量价关系中,存在着较大的向上突破的可能性:
1.阴阳K线的量能水平类似,而且与第一阶段的量能相比都呈逐级萎缩的状况。当成交萎缩到一个相对地量水平的时刻,最有可能在突发利好的配合下实现向上突破。
2.K线阴少阳多,但是每一根阴线的长度与量能都比较大,阳线则都是温和量能的小阳线。只要后市仍有潜在利好的可能,都可以表明这是主力主动的震仓行为,投资者可以择机果断介入。
观察大盘近期的走势,基本上符合第一种情况的初期特征。既然是初期,当然也就表明:目前大盘的调整还未结束,我们还需要用耐心来等待。
第50帖 地量找寻庄家
市场行为最基本的表现是成交量和成交价。认同程度大,成交量大,认同程度小,成交量小。在量价关系中,成交量是起主导作用的,而价格只是某个成交量区域的表现。
一般地量在行情清淡时出现得最多。此时人气涣散,交投不活,于是,地量的出现就很容易理解了。如果出现地量地价,这一时期往往是长线买家进场的时机。
地量在股价即将见底时出现得也很多。一只股票在经过一番炒作之后,总有价值回归的时候。在其漫漫下跌途中,虽然偶有地量出现,但很快就会被更多的抛压淹没,可见此时的地量持续性极差。而在股价即将见底时,该卖的都已经卖了,没有卖的也不想再卖了,于是,地量不断出现,而且持续性较强。在这一时期内介入,只要能忍受得住时间的考验,一般会有所斩获。
地量在庄家震仓洗盘的末期也必然要出现。任何庄家在坐庄的时候,都不愿意为他人抬轿子,以免加大套利压力,于是,拉升前反复震仓、清洗获利盘就显得非常必要了。那么,庄家如何判断自己震仓是否有效,是否该告一段落呢?这其中的方法与手段很多,地量的出现便是技术上的一个重要信号。此时,持股的不愿意再低价抛售,而持币的由于对该股后市走向迷茫,也不敢轻易进场抢反弹,于是成交清淡,地量便油然而生,而且一般还具有一定的持续性。这一时期往往是中线进场的时机,如果再结合其他基本面、技术面的分析,一般来说均会有上佳的收益。
地量在拉升前整理的时候也会间断性地出现。一只股票在拉升前,总要不断地确认盘子是否已经很轻,以免拉升时压力过大而坐庄失败。换句话说,就是拉升前要让大部分筹码保持良好的锁定性,即“锁仓"。而要判断一只股票的锁仓程度,从技术上来说,地量间断性地出现是一个较好的信号,由于庄家需要不断地对倒制造成交量以达到震仓目的,所以,这一阶段中,地量的出现是间断性的。如果能在这一时期的末期跟上庄,你可能会吃到这只股票最有肉的一段。
第51帖 强势龙头股的研判
回顾这一波上涨,低价股的超跌反弹是市场的主流,只有在行情启动的初期抓住这些个股,特别是抓主强势龙头股并一路持有,才能成为这一波行情的大赢家。那么,如何发现这些强势龙头股呢?我们以科利华(600799)为例,来分析一下强势龙头股的特点。
强势龙头股的特点主要表现在时机选择、价格变化、成交量及运行方式等四个方面。下面笔者就各个方面的特点进行逐一介绍:
1。时机选择:强势龙头股一般出现在一轮中级下调行情的尾声。大盘经过一波中级下跌后,许多个股的下跌幅度已达50%以上,这是强势龙头股形成的一个必要条件。
2。
价格变化:强势龙头股往往在低价股中产生,其股价一般不会超过10元。强势龙头股现身的迹象是先于大盘而动,当大盘进入中级下跌的尾声时,强势龙头股往往先于大盘止跌,并率先拉出涨停。强势龙头股一旦涨势形成,便会连续以中、大阳线的方式拉升,轧空特征较为显著。
如科利华于2002年1月14日下探至最低价6。61元,1月15日第一次放量涨停。但此时大盘正处于加速下跌过程中,由于大市未能配合,涨停被打开,当日上涨8。91%。1月18日该股第二次出现涨停,此时大盘仍处于下探之中,当日股指收于1415点,大盘已进入下跌的尾声。自1月18日之后,该股就走出了放量拉升的行情,并一直沿着5日均线上涨,1月28日受大盘暴跌的影响曾跌破5日均线,但第二日的一根大阳线又使股价站在5日均线之上。
3。成交量特征:强势龙头股在启动前成交量一直处于萎缩状态,5日与10日均量线粘合走平。当股价一旦启动,成交量就急剧放出,启动日的成交量往往较平日放大1…2倍以上,此后成交量连续保持较大的放量水平,日换手率通常在5%以上。
科利华于1月18日启动上涨,当日的成交量为1285万股,是5日均量的3倍以上,换手率为7%,1月21日到1月31日的成交量都保持在1200万股以上,1月31日成交量放大至1708万股的天量,换手率已接近10%。
4。运行特点:强势龙头股的运行具有时间较短、涨幅巨大的特点,从行情启动到见顶的运行时间一般在5…7周,上涨幅度自启动价位算一般都在50%以上,有的甚至可达翻倍以上。当股价进入第二波拉升时,投资者就要时刻注意股价的见顶信号。一般可以从以下三个方面进行判断:一是日K线中连续出现中阴震荡线,并形成见顶的K线组合信号;二是成交量急剧萎缩,5日与10日均量线出现死叉,三是股价跌破5日与10日均线。一般而言,强势龙头股在上涨过程中都沿着5日均线,中间的回挡也不会跌破5日均线,当股价破跌5日均线后又跌破10日均线,股价的头部就基本上可以确认。如科利华自3月8日放出