期货操盘手 操盘成功的秘诀-第3章
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作为一个普遍规律，成交量将随着趋势的发展而增加。在上升趋势中，成交量将伴随着趋势在当日上涨行情中增加，而在当日下跌行情中缩减。下跌趋势中则正好相反。空盘量的变化也被用来帮助投资者确认其他技术信号，它可以帮助交易者判断有多少新资金流入市场，或者是正在流出市场。这两个重要的数字对于投资者判断一个趋势市场是很有帮助的。
另一条经常用到的交易规律则是，如果成交量和空盘量都增加，那么趋势将按照目前的方向持续下去；如果成交量和空盘量出现下滑，就可能是目前的趋势将走向尽头的一个信号。
在空盘量方面还有一些区别于成交量的地方：空盘量在很多市场存在季节性的特点，也就是说，一年当中有些时候较高，有些时候则较低。空盘量所表现出来的季节性规律对于投资者分析市场是很重要的，如果价格正在上升趋势中，同时总空盘量又高出季节性平均水平（5年平均），那么就意味着新资金已流入市场，买盘强劲，牛市已现。
不过，如果价格上扬而空盘量下滑至季节性平均水平以下，那么这种走高就有可能是由于空头止损平仓而造成的，资金正在流出市场，这是一种弱势情况，反弹将宣告失败。在下跌趋势中的情况也是如此。
另外，还有两条关于空盘量的额外规律也应引起投资者的关注：一是在市场顶部的空盘量处于极高位置时，极易引起价格快速下滑。二是空盘量在价格走势巩固期时出现增长，则行情一旦出现突破，将使突破行情走势更为强劲。其实，很多经验丰富的交易者都喜欢分析美国商品期货交易委员会的交易商分类报告，从观察空盘量的变化来分析大型投机商和商业方面的动作，以此来指导自己的操作。
锁仓——主力控盘的重要法宝
所谓锁仓，就是期货交易者做数量相等但方向相反的开仓交易，以便不管期货价格向何方运动（或涨或跌）均不会使持仓盈亏再增减的一种操作方法。尽管这种方法在力求操作简单的人看来烦琐不堪，在崇尚开源节流的人看来不利于节约交易成本，在多数欲回避风险的散户看来往往适得其反；但此法用之于期货大户，特别是具有控盘地位的大户，则有堪称〃法宝〃之功。下面将分别讨论主力大户利用锁仓操作来进行控盘，谋取更大利益的几种情况，以作交易者鉴。
一、 利用锁仓来挤兑散户
如果主力大户在某合约上控制了一定数额的多空头寸，即已经锁仓，那么，主力大户在对冲头寸的过程中就会引起价格的上下波动，特别是对冲操作有意识地集中在较短的时间内时，会使这种波动更加剧烈。当在较短的时间内大量对冲空单时，就会导致价格的急剧上升；反之，在较短的时间之内对冲多单就会导致价格急剧下跌。这就是我们曾经看到过的绿豆、咖啡、天胶、胶板和红豆为什么在一天之内会出现从跌停板到涨停板，从涨停板到跌停板的大幅反复震荡的重要原因。在这种情况下，不管作多还是作空的散户都会不堪困扰而统统受到主力的挤兑。
二、 利用锁仓来掩护出货
由于期货合约有交割期而使得其炒作受到时间的强烈制约，在期货合约即将到期之际，持仓水平必须降低到一定的范围之内，否则，大量的实盘交割无论对于承接实盘的多头还是出让实盘的空头来说，都是一件非常困难的事，因此，多空双方都希望按照有利于自己的的方式使持仓减下来，但事实上往往只有实力较大的一方才能实现自己的意志。比如说，作多的人希望在高位出货，但大量的多头头寸对冲出局容易引起价格的回落，这是一个矛盾。那么如何解决这个矛盾呢？如果作多的主力是资金实力相对较强的一方，就可以在有足够炒作时间的远期合约上通过对锁的方式将价格节节推高，在这种看多气氛条件下，没有时间退路的空头就会受到〃价升量增〃的暗示而自动止损，于是多头头寸正好吞食空头的止损盘而顺利出局。这种对锁头寸本身虽不增加什么利润，但可以有效地实现盈利头寸的出货，巩固既得利润。这里说明了掩护多头出货的情况，掩护空头出货的方法亦相同。
三、 利用锁仓了控制行情的发展
当某主力已经取得一定数量的多头头寸（或空头头寸）之后，如果 再继续以增加单边头寸推盘，容易造成头寸过大难于出局的被动后果，严重者甚至会深陷泥淖而不能自拔；但如果主力用对敲的方式突破关键价位，就会造成技术上一边倒的看法，从而引发大量的跟风盘，〃众人拾柴火焰高〃，使价格向一个方向发展，这时主力的原有头寸大获其利，同时又能安然出局。这种〃诱导〃散户跟风的做法，真正可以达到〃太极高手〃那种借力生力的效果。等到别人明白过来时，主力的单向头寸已经离场，只剩下任何价位均可对冲的对锁单，从而远离了风险。
四、 利用锁仓为行情反转作准备
期货行情的发展要受到现货价格的制约，不可能无限制地向一方发展，这就使得控盘的一方在享受较大利润的同时，也面临着较大的市场风险。于是，在拉抬或打压某合约的同时，在其他合约上建立反向头寸，来达到保险的目的，这就是通常所说的跨期套利。这也可以看成是锁仓的变通，即同月锁变成了跨月锁，这不仅避免了同月锁仓的盈利局限，而且还利于取得反向筹码，为翻仓作准备。比如，2000年七、八月份，大连大豆控盘主力在不断打压价格的同时，于S101、S105等合约上建多仓，持仓迅速增大，待到八月底多头吸筹完毕，多头主力大举反攻，以致出现了后来期价大幅扬升的迅猛多头行情。
《期货操盘建议》语录
最佳的交易机会必定无法获得普遍的认同。应该与群众背道而驰。如果能减少５０％的交易，通常能够赚得更多。
价格如果达到预定的止损位，无论什么情况都要出场，没有讨价还价的余地。
最初的损失，往往是最小的损失。市场的智慧远超过我们能够理解的范围，不应该对抗市场或试图击败之。“海底的沉船都有一堆航海图”
学习喜爱小额损失。完美无缺不属于这场游戏范围。获利不仅来自于你赚了多少，还来自于你少亏了多少。很少有人了解这一点。
没有计划，是一种普遍而根本的错误。计划可以剔除许多不确定成分，而这些正是忧虑、混淆、愤怒、挫折发生的原因。一套理想的计划应该释放心理压力，没有必要过度执著于不确定性。结果，交易变得自然，让你觉得放松，甚至可以享受交易。即使在低点被停损出场，也不必害怕。因为如果真是低点，还会有很多机会再度入场。
如果你摸不着头脑地进行交易，交易结果也会让你摸不着头脑。所以，有一些计划总是胜过全然没有计划。永远不从事不遵循交易规范而让自己陷入麻烦的差劲交易。
交易成功很容易引发贪婪与傲慢－－－灾难发生前必然出现的两种情绪。你的意志可以控制你，但不能控制市场。不需要对任何头寸忠诚。
没有所谓不可错过的机会，永远还会有下一班车。钱是赚不完的，但是亏得完的。缺乏耐心源自于恐惧或贪婪。相信计划、系统，等待信号。
市场如同浩瀚的大海，拟唯一能够信赖的就是你的交易系统、计划。如果放弃，一定迷失。
历史不会重现，但人性始终相同。
安心。计划。纪律。 耐心。 渐进的交易。自我分析。反省。毅力。
把交易是为整体生活的一部分，相互协调，避免失调。 （注：今天我才发现，杰西。利沃默 是自杀的。－－尽管他在交易上很成功。。。悲剧。） 交易不是生活的全部。
别人做单的启示给人生钱的职业
操盘手者，代客投资也。不管受雇于证券公司或效力于投资公司，任务只有一个，无非是想方设法让那些想投资又不会投资的客户的钱生钱。游戏的规则是，双方事先约定好损失限度和收益的分成比例。 投资的品种不拘一格，期货也好、股票也罢，总之哪里行市好就往哪里跑。定期沟通不可少，赚了钱他们当然要报喜；如果赔了钱他们会有些难为情，但是可以放心的是，这样就不会收佣金了。让客户一直投钱的一定不是好操盘手，只有定期通知客户来取钱的才信得过。 心态平和如李昌镐、精力充沛似机器人者，堪当此重任。
江文是一家投资公司的操盘手，目前主要关注期货交易，每天固定工作时间４小时，所要做的就是下达买入和卖出的指令，一天几十个交易回合、几百万资金玩弄于股掌之间。 半小时赔了两万他的表情始终如一
期货交易从早晨９时开始，电脑显示今天６月天胶的开盘价格是每手１２２１０元。刚才还和记者边聊边干活的江文，精力一下集中起来。手指在电脑上飞快地敲击，转眼功夫已经抛出了第一笔５０手的卖单。在接下来的半小时里他几乎没说话，双眼一直紧盯屏幕双手不停地在键盘上飞舞。价格曲线上上下下，他的表情却始终如一。 “这五六个回合加在一起赔了４万多，不过刚才这笔做对了，一下又赚回２万多。”这是开盘后他说的第一句话，江文指着电脑屏幕上的天胶价格曲线对记者说，“这笔我判断价格会跌，可刚放一张空单价格就又拉起来，超过止损控制线我只好马上平仓，随即下一张多单，结果它又下来了。这一段振荡走势几个回合都作反了”，他摇摇头。 “可是我怎么没见你大叫呢？”面对记者的疑惑，他大笑，继而说：“职业操盘手要是为了这点涨跌还一惊一乍的，也就不要再做了。成熟的操盘手不会把盈亏写在脸上的。” “两三万元也不少了，是普通人一年的收入呢！”记者反驳道。 “这就是我们的不同，你把两三万当钱看，所以赚了会发昏，赔了会心疼。而职业操盘手脑子里根本不能有钱的概念，钱对我们来说就是数字，我们只谋求数字的增长。”
一支烟的工夫 能让一年辛苦化为乌有
江文的手机响了，于是他平了仓出去回电话。“按照公司的规定，在这种行情下作短线交易时哪怕是离开一会儿也要平仓，决不能在看不到价格的时候还继续持仓。即使有损失也要这样做，不能因为心疼这点钱就冒着会有更大损失的风险。”他对记者解释道，“因为期货比股票的盈亏变化快得多。”说着他敲了几下键盘，卖出了１０手大豆，几秒钟后他就又平仓买了回来。账户显示，就这一卖一买的工夫就有７５０元进账了，“作这１０手只是为你演示一下期货市场的盈亏变化有多么快。”江文对记者说，可就说这句话的工夫价格又跌了，“你看�
