简单高效的股票操作直效技术分析_操-第7章

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峨眉山Ａ33。90％22。810。34

从旅游酒店行业04年全年涨幅前10位的股票寻找18日均线买入机会和加码机会的个股应该是买卖八法18日均线法正确的投资思路。但是从稳健投资法的角度还要作进一步的分析。因为我们提到过稳健获利投资法的股票标的选择是上证50和深证100成分股票，这样我们可以进一步锁定我们的投资对象到华侨城这支个股。

上面以旅游酒店行业的案例分析了稳健获利投资法引入行业分析的意义所在。行业的景气状况通过国家统计局和媒体信息可以很快的了解，当把投资的范围缩小到景气行业，并进一步缩小到上证50与深证100相关个股，投资盈利的可能性进一步加大了。

稳健获利投资法行业资金配置与风险控制

一、资金配置

1。行业资金配置方法

行业18日均线的多空转换实际上从技术面的角度提示了行业的景气变化状况。因为基金等机构投资者通常根据宏观面、行业面、上市公司基本面等的综合研究结果作为资金配置的依据，一旦某个行业景气度持续回升或者景气度出现明显周期性复苏；虽然景气度并没有出现明显复苏，但表现出较为明显的走出低谷迹象的情况下，该行业相关上市公司股票往往是机构投资者的首要选择目标。特别是行业景气度出现明显周期性复苏或持续景气的行业上市公司股票成为机构投资者竞相买入的对象，在证券市场整体低迷的情况下，反映到行业指数出现提前大盘的中期走强迹象。

行业资金配置，也就是行业选择，稳健获利投资法通常是有两种方法，一种是基本面→技术面，一种是技术面→基本面。

1）基本面→技术面方法

基本面→技术面方法就是指通过国家统计局按季度按期公布的行业景气状况，或者媒体、报刊等公布的宏观经济，行业基本面信息及上市公司基本面信息，锁定具体行业及公司，再寻找技术面18日均线买入机会或加码机会。

举例来说，2004年四季度始，基本面信息显示教育传媒行业景气度提升，由基本面信息到技术面，发现教育传媒指数明显走强于上证综数和深证成指。行业的景气必然反映到行业相关上市公司，在明确行业指数的强势后，下一步可以具体分析相关上市公司的走势情况。并根据稳健获利投资法股票标的范围（上证50和沪深300成分股），进一步锁定我们的投资对象。

《操盘圣经》第二部分　第四篇直效技术分析方法高级篇（4）

　　　　2007年中期行情，投资者从媒体、报刊很容易掌握金融、资源等相关行业基本面相好的信息，如果掌握了该方法，直接查看相关行业的行业指数走势特征，明显强于指数，再寻找技术面18日均线买入机会或加码机会相关行业的个股。

2）技术面→基本面方法

技术面→基本面方法就是在大盘中期调整过程中（18日均线卖出条件成立后，买入条件未成立前），从技术上发现18日均线提前走多，买入条件已经成立的行业指数，初步假设该行业景气度可能出现明显周期性复苏或持续景气，由于机构投资者的提前介入而出现了技术上的领先，这时密切关注公开信息，一旦明确该行业确实出现了景气状况的向好变化，及时把握该行业相关股票的获利机会。

2。个股资金配置（5—3—2资金配置法）

在介绍稳健获利投资法个股资金配置方法之前，我们再以较小的篇幅明确整体资金的配置问题，也就是仓位控制问题。对于仓位控制标准，稳健获利投资法规定：同一时间段持股不超过5档，并且能够依据大盘交易量相应调整持仓比例。总仓位的比例根据大盘交易量有明确的比例（该部分内容在直效技术分析成交量优化部分有具体说明），但资金具体分配到最多可能性5档股票的比例则根据喜好就可。

在上述总仓位和投资组合中各档股票的比例简单的确定后，单一个股的资金配置则必须有确定的原则。个股资金配置遵循的原则是遵循5—3—2原则。也就是说18日均线由空转多或转平，股价站上18日均线千分之四，计划投入资金的50％买入；第一次加码机会出现，计划投入资金的30％买入；第二次加码机会出现，计划投入资金的20％买入。

资金配置从技术上与18日均线买点和加码点关联，18日均线买点是很好把握的，也就是说计划投入资金的50％是容易配置的，但加码点就存在许多的变化，因此剩余30％和20％的资金配置要达成获利的目标就需要一些技巧。稳健获利投资法个股资金配置的进阶修炼也就是通过18日均线加码点的深入学习去掌握个股资金配置的技巧。

我们在实战操作中常常会遇到这样的情况，股价远离18日均线涨升，较长时间里加码机会都未出现，当加码机会出现后往往已经是涨升行情行将结束时，如果按基本的加码原则，该次加码往往有可能出现亏损。虽然加码失误造成的亏损并没有影响该股18日均线涨升行情整体盈利目的，但明显的降低了盈利水平。

如何解决该问题，也就是稳健获利投资法与18日均线操作法大赚小赔投资理念，如何达成获利往往30％以上的“大赚”赚的更多，风险控制在10％以内的“小赔”赔的更少呢？关键的因素就是18日均线的加码可以引入一个“限制条件”和一个“高抛低吸条件”（相关内容参看书籍）。

直效技术分析之博弈机构法则

直效技术分析博弈机构法则包含三大操作要诀：

“先知先觉”之道；发现主力提前布局的行业与板块

“策略调整”之道；不同市道，热点轮换的动态调整水平

“风险控制与资金配置”之道；攻守兼备，进可攻、退可守

1。先知先觉”之道－拨开纷乱的个股行情面纱、把握主力提前布局的行业。

基本原理：18日均线引入行业指数，判断行业指数强弱。（18日均线的多空转换从技术面提示了行业景气变化状况）

银行业行业指数18日“线上线抬头”的中线买入条件先于大盘出现，而且大盘18日均线“线上线抬头”中线买入条件出现时，行业指数已经持续一段时间领先大盘涨升，所以该行业相关股票作为一轮中线涨升行情领涨股可能性基本确立

“博弈机构法则”选股流程（参看书籍相关内容）

2。策略调整”之道；不同市道，热点轮换的动态调整水平－－必须要掌握的策略投资。

基本原理：运用操盘心经的招式（在后面章节将有论述），“指数不破6均线，就算破线；但线不弯；就算线弯，碰触12均线即反弹，均线多头排列”

《操盘圣经》第二部分　第四篇直效技术分析方法高级篇（5）

　　　　3。“风险控制与资金配置”之道；攻守兼备，进可攻、退可守

风险控制与资金配置在稳健获利投资法的相关章节已经充分论述，这里不在赘述。重点是，稳健获利投资法的资金配置与风险控制从时间周期来看还是偏重短线的，对于一些中长线大牛股的行情把握可以通

过运用之后论述的直效技术分析之神奇通道，以及牛市行情的三种作战方式。

积极获利投资法基本操作思路与投资策略

积极获利投资法基本操作思路就是：“6日均线买入条件成立后的买入→6日均线加码→6日均线卖出条件成立后的卖出”流程的执行过程，这一点与稳健获利投资法技术面操作流程是一致的。但是我们知道，6日均线操作法作为短线投资的方法，存在一个操作信号相对频繁的问题，特别是当股价走势处于盘整阶段的时候，这个问题比较的突出。因此积极获利投资法的技术面在6日均线之外还有其它的辅助性技术工具和操作思路加以优化，规避由于信号的频繁可能出现的风险，这是要提前说明的。

另外，积极获利投资法力图把握短线的投资机会，在股票备选池，基本面策略上没有过多的要求，但在市场热点把握，短线资金主力动向，板块轮动与板块内个股变动等方面却要求具备一般的识别能力，这也是与稳健获利投资法不同的地方。

积极获利投资法技术面投资策略

积极获利投资法技术面投资策略，主要参照下表内容：

基本表：

积极获利投资法…买进积极获利投资法…卖出辅助条件

买进条件：

今日收盘价站上6均价千分之四，6均线走多

买进策略：

隔日盘前参加集合竞价大胆买进

买进优化：

大盘指数6均走多卖出条件：

连续两日收盘价跌破6均价千分之四，6均线走空

卖出策略：

隔日盘前参加集合竞价全数卖出

卖出优化：

大盘指数6均走空暴大量的买入

跳空跌的买入

18日乖离率超卖的买入

暴大量的卖出

永不套牢法的卖出

18日乖离率超买的卖出

优化条件：18日均线的支撑与压力；成交量的匹配

辅助表－买卖条件优化表（相关内容参看书籍）

大盘6日均线多空区域和个股6日均线操作案例

多策略投资四法应用篇

一、多策略投资法…短线篇

是按跳空跌还是按6日均买入呢？我们通称认为，没有明确要求买入时机一定要按先出现的信号或是等第二个买入信号出现确认，两个方法给出的买卖信号都是真实和清晰的，应该按平时自己对积极投资法或是多策略投资法的习惯而定。按跳空跌买入法买入的投资人，在6日均线买入信号出现后，持股的信心加强了（连续三天的调整坚持住了…图中③处）；而按积极获利投资法买入的投资人，由于前期跳空跌买入信号的存在，加码的信心更足了或者说加码后继续上涨的可能性更大了（图中③处，股价回档到6均线，6均线依然走多，是6日均线加码点）。

《操盘圣经》第三部分　第五篇直效技术分析方法优化篇（1）

　　　　详细内容提示：

直效技术分析的优化从成交量与乖离率的角度是指标优化，为了整体提高买卖信号的成功率，引入成交量的参考因素可以提高买卖八法的实战效果。要提醒的是，成交量是用来判断投资信号产生效果的强弱，买卖八法才是第一决定要素。乖离率优化同样如此，因为18日均线卖出条件成立后，中线调整基本确立，乖离率只是帮助在卖出时减少损失；18日均线持续走多应该坚持持股的大原则，乖离率只是提供了高抛低吸的机会，但有可能出现高抛后低吸目标无法实现，因此涨升中的卖出只能是部分的减磅。

直效技术分析操盘心经（九招三十二式）、直效技术分析神奇通道是本篇重点内容，在整个直效技术分析体系中也占据重要位置。操盘圣经是整个方法的操作要诀，简单实用；神奇通道揭开了中线牛股的神秘面纱。“神奇通道”不神秘，其技术特征依然围绕买卖八法以及操盘心经九招三十二式，局部是买卖八法6日均线与18日均线的综合运用，整体是操盘心经144日均线与288日均线牛熊分水岭技术特征。

精彩内容分享：

这里我们着重介绍成交量与乖离率优化，对于操盘心经与神奇通道是直效技术分析第一版至第九版来首次公开、极具价值，我们将介绍基本定义，详细的内容、实战案例请大家细细品味书籍相关内容！

直效技术分析成交量与乖离率的优化

1。成交量的优化

上证指数2003年5月—11月持续下跌行情中，�