高胜算操盘-第35章

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压力水平，以及我准备介人的重要关卡或突破价位，当然，我也知道自己准备在哪里出场。隔天市场开盘时，我已经有一张清单在手上，列举了我准备交易的股票与价位。这就是我的行动计划。至于能承担多少风险，采用哪些技术指标确认相关交易，仍然属于交易计划处理范畴，每天的交易则依赖于行动计划。吃午餐的时候，我会重新评估当天的行动计划，必要时，会做一些调整。我会找一些适合下午交易的新机会，重新评估未平仓部位的风险与止损点（停止点）。
　　最近，我的行动计划都是在早上10　时买进石油类股，然后在午餐时段买进科技类股，每个部位大约持有90　分钟。如果部位在30　分钟内没有发生预期的走势，我就出场。这套操作模式最近颇为适用，除非情况发生变化，否则短期内不会更改行动计划。
　　行动计划可以让你保持专心。如果没有行动计划的节制，可能出现一些莫名其妙的交易。举例来说，你可能因为无聊、手痒痒或特殊新闻而进行交易，或受到其他交易者的影响。行动计划应该显示各种行情发展的应付对策。不论发生哪种市况，行动计划通常都已经预做安排，你只能进行一些预先设定的交易，不可为了寻找刺激而交易。每当我事后回忆某段行情，不可否认的是，往往也会因为错失机会而觉得懊恼。可是，除非该笔交易原本就在计划之内，否则就必须自我节制，继续等待预先设定的机会。如果因此而错失一些机会呢？市场永远都有机会，错失一些机会无关紧要。
纪律规范
　　纪律规范虽然不属于交易计划的一部分，但交易者必须具备纪律规范，才能严格遵守计划。只要开始不受交易计划的节制，很容易就发生亏损，然后进行一些情绪性的交易。介入一些不该涉及的市场、交易过度频繁、承担过高的风险、部位持有时间太长、从事胜算明显偏低的交易。
　　一系列的获利或亏损交易之后，纪律很容易松弛。绝对不允许亏损破坏既有的交易计划。即使发生一些亏损，仍然应该继续遵守交易计划。不要突然更改交易风格，不要变得更积极或更顽固。亏损是经营金融交易业务的必要成本。亏损一旦发生，就把它们摆在一旁，另外寻找赚钱的机会。有些人会因为亏损而扩大部位规模，这是最糟的情绪性反映。如果发现自己不断发生亏损，不妨考虑暂停交易，彻底检讨交易计划。反之，你也绝对不要因为手气很顺而忽略了交易计划。很多人会因为几笔获利而变得骄傲，自以为所向无敌，不需受任何节制，于是，交易变得越来越鲁莽，部位也越来越大。交易的绩效很好，很可能是交易计划的功劳，不要忽视这一点。
成为最佳交易者
　　如果想成为最佳交易者，就必须养成拟订交易计划与行动计划的习惯。交易绝对需要一些概略方针，说明风险与策略的处理方式。除了交易计划之外，日常交易还需要安排行动计划，协助你专注于高胜算的机会。如果没有事先拟定妥当的计划，交易就会变得没有头绪。真正的交易者，在市场开盘之前，就已经知道当天想做些什么。不论行情上涨或下跌，他都知道自己的应付策略。交易计划必须包括一套经过历史资料测试的交易系统，使你不需深人思考就能直接采取行动。一套适用于过去的策略，很可能也适用于未来，这类策略的胜算较高。
　　如果想成为最佳交易者，就需要一套完整的资金管理计划与风险参数，告诉你可以承受多少风险。除非把风险局限在适当范围内，否则很可能因为几笔不顺利的交易而破产。你必须清楚一些事情：自己能够承担多少风险；可以进行多少合约或股数的交易；何时应该扩大部位规模；哪些是你能够从事交易的市场。这些都不是交易时段内应该考虑的事情。换言之，应该预先做出安排。不要只是想想而已；坐下来，实际着手进行。预先做好交易计划，然后严格遵守，绝对可以协助你提高交易绩效。一份完整的交易计划，即使你交给陌生人，他也知道你打算如何进行交易。
　　最后，我要强调，如果想成为最佳交易者，必须定期检讨自己的交易。你必须养成习惯，定期检讨交易与交易计划，这也应该是交易计划的一部分内容。首先检讨还没有结束的部位，然后才是已经结束的部位。过去的经验，是最佳的学习对象，千万不要忘记这一点。交易计划本身也是你应该检讨的对象，看看其中有何疏忽之处，是否有什么改进之道。对于交易者来说，交易计划是最珍贵的资产。
缺乏交易计划和行动计划可能导致的问题：
1　．毫无节制。　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　2　．疏忽好的交易策略。　　　　　　　　　　　　　　　　3　．根本不知道应该承担多少风险。
4　．不知道应该在哪些市场从事交易。　　　　5　．不知道应该交易多少合约口数。　　　　　　6　．交易过度频繁。
7　，账户破产。　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　8　．对于特定的市况毫无应对的策略。
9　．不知道何时应该出场。　　　　　　　　　　　　　　10　．不知道如何评估自己的操作绩效。
有效运用交易计划和行动计划：
1　．把交易计划看成经营计划。　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　2　．交易计划与行动计划把所有的交易相关事项整合在一起。
3　．这两者需要符合个人的交易风格。　　　　　　　　　　　　　　　　4　．这两者能够让你专注于绩效已经获得证明的策略。
5　．这两者让你能够应对各种市况变动。　　　　　　　　　　　　　　6　．这两者让每笔交易都有充分理由。
7　．这两者协助你遵守资金管理计划。　　　　　　　　　　　　　　　　8　．这两者可以舒缓交易的紧张气氛。
9　．知道自己顶多能够承受多少损失。　　　　　　　　　　　　　　　　10　．行动计划让你进行的交易都经过深思熟虑。
11　．预先设定出场点。　　　　　　　　　　1　2　．通过检讨而学习。　　　　　　　　　　　　　　　　13　．这两者可以避免情绪决策。
14　．这两者让你知道在哪些市场进行交易。　　　　　　　　　　　15　．必须要有严格的纪律按照计划行事。
值得提醒自己的一些问题：
1　．我是否准备好了交易计划？　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　2　．我是否准备好了行动计划？
3　．我是否有交易策略？　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　4　．我是否有资金管理计划？
5　．我是否经常不按照计划行事？　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　6　．我是否很有纪律？
7　．我是否定期检讨交易？　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　8　．我最近在什么时候检讨过交易计划？
第12章　　系统交易
　　交易计划内应该包含交易系统，这是由简单的买卖法则构成的交易方法。交易系统非常重要，系统结构即使稍微简单也无妨，否则交易就会变得毫无头绪，相当危险。交易系统不一定要非常精密复杂，也没有必要非常明确，更不必是电脑化系统，系统可以涉及一些主观判断，也可以是纯机械式的。系统的主要功能，就是让交易有一套可供遵循的行为指南。你可以自行设计或直接购买交易系统，但系统必须符合个人的交易风格。没有任何交易系统，可以同时满足每个人的需要。某个人觉得有效的方法，未必适用于另一人，因为每位交易者都有自己觉得合适的方法。原则上，交易系统的最主要功能，就是重复进行某些高胜算的交易。
何谓系统？
　　简单说，系统就是交易者用来制定买卖决策的一套法则。这套买卖法则可能很简单，例如：短期均线向上穿越长期均线则买进，短期均线向下穿越长期均线则卖出。可是，交易法则也可能很复杂，可能有10　多个条件要同时满足，才能进行交易。一套完整的系统，不但要提供进场信号，也要有出场和止损信号。知道何时进场，只能算是半套系统，显然不够完整。虽然有些人认为，交易系统必须运用电脑程序编写成如Trade　station　之类的交易软件，必须是可供交易者重复运用的一组法则、价格形态或条件，以此来制定交易决策。我所运用过的很多交易系统，完全是由书面走势图来提供信号。我分析价格走势图，然后写下准备进场与出场的价位，只要市场出现这些价位，就采取预先决定的行动。交易系统可以在走势图上做视觉判断，举例来说，当某股票如果没有跟着大盘一起下跌则买进。这类的交易法则很难编写为电脑程序，但确实属于有效的系统信号，也是可供重复遵循的明确条件。交易系统也可以建立在基本分析之上，举例来说，当石油存量低于上个星期的水平则买进，如果高于上个星期的水平则卖出。我经常采用非正式的交易系统。我知道哪些价格形态很可能有效，只要看见它们，我就进场交易。我通常都同时观察数个时间结构的走势，而电脑化系统很少能够同时注意数个时间结构。因此，我同时运用数套不同的系统，然后通过视觉做信号确认。我也会运用主观判断，尤其是在出场时。如果我在某个时间结构上看到一些令我不舒服的现象就出场。虽然这些判断基于主观偏好，但仍然属于交易系统，因为我始终都运用相同的准则制定交易决策。
　　采用纯机械性的信号，不论信号是否由电脑提供，这类交易者统称为系统性交易者。换言之，他们只要看到信号，就不假思索的根据信号采取行动。某些人对于交易系统提供的信号，还会做进一步的筛选。换言之，信号是否被接受，必须取决于市场情况，或必须经过其他技术指标的确认。这类交易者统称为选择性交易者。这两个交易风格各有所长，我们稍后会详细讨论。
为何应该采用交易系统？
　　我可以大胆的说，绝大部分专业交易者都通过某种系统制定交易决策。不论是电脑化交易系统，或只是一套规范交易行为的法则或条件，这些系统可以让他们保持在特定轨道上。某些人采用纯系统性的方法，每笔交易都按照电脑提供的信号进行。另一些人则会做进一步筛选，只把交易系统视为参考准则，最后决策则根据主观判断，尤其是关于部位规模的决策。重点是这些交易系统都是一些能够进行高胜算操盘的法则。那些最杰出的交易者，即使没有写下明确法则，在实际进场或出场之前，也会观察特定的行情结构。
　　这些专业交易者非常清楚，交易系统可以帮助他们掌握高胜算操盘。他们知道根据一套绩效经过测试的系统进行交易，可以提升赚钱的机会。当然，交易系统的信号也可能完全错误（这是没有问题的，只要信号有50　％的正确，你的绩效就很不错了），但只要你长期运用这种高胜算的法则，成功交易的获利，绝对超过失败交易的亏损。反之，如果完全不采用系统，交易结果就有很大成分依赖运气。一套绩效经过历史资料验证的系统，可以减少运气对于交易绩效的影响程度。运气成分减少得越多，你就越可能成为最佳交易者。
　　某些交易者之所以发生严重问题，就是因为不采用交易系统或交易计划。他们进行的交易，经常没有明确理由，也没有一贯规律。任何两笔交易的思考模式可能全然不同。某天，当他们看到价格向上突破，于是买进。隔天，对于相同的突破走势，却认为是假突破而放空。优秀的交易者，必须采用前后一致的法则。拥有一套系