高胜算操盘-第33章
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了解市场行为
去了解个股、类股和市场的行为模式能改善你赚钱的胜算机会。我注意到大多数市场的行为模式较其他的市场而言都是独一无二的。这可能是归结于市场交易者们的心理。不同的市场，在其中各有不同的交易者，他们的行为模式也各自不同。某个市场或许习惯性的出现明确的趋势，而另一个则习惯性出现区间整理走势。当一个人坐下来玩牌时，往往想注意其他交易者的玩法，以及他们的“言谈”。当你更好的了解市场的行为模式后，会注意到在短期和长期走势两者之间重复出现的类似的形态。这能够提醒交易者可以获利。举个例子，我经常交易IDTI 股票，它每天开盘后，看起来都似乎会跌几块钱，很快又会涨6 美元左右。这种情况只出现在上升趋势，并且涨势还没有过度延伸时。我利用这种行为模式，并在其中获利。这种行为模式并未出现在其他股票中，并且它只延续了几个月就消失了。但当时它属于很明确的模式。把注意力集中在少数几个市场并记住其行为特征，然后充分运用，你将会在其中获利。
低胜算交易
如何识别并避开低胜算的市况，是增加你赚钱机会的方法之一。这就像我大学毕业后，在巴黎看到的一家旅馆。旅馆前门上写着“这家旅馆有虱子”，虽然房间的确很便宜，但还是不值得住在那儿冒险。任何留在那儿的人都会冒不必要的风险。那些稍有耐心的人只要多走一点路，作为耐心的回报便是可以住在附近一家只有嶂螂的旅馆。价格的却是贵了一点，但风险与回报的比率比较低。
例如，在强劲的趋势行情里，试图猜测顶部或底部的位置就是低胜算的交易。猜测底部，如同企图去接住掉落中的刀子。当价格直线下跌时，你坚持去猜测底部的位置，你会受伤。2002 年2 月4 日就是一个我比较白痴、交易惨淡的日子。原本可以赚一笔的大日子，取而代之的是打平而已。股市在几星期前做头，最近呈下降趋势，行情开低。图10…4 显示的是SP 500 日线图，行情清楚的呈现跌势。图10…5 显示的是QLGC 日线图，一只我所交易的典型股。这只个股在双重顶排列后，走势图呈明显的跌势。
结果我做了什么？ 我利用我能得到的每个机会去大量买进，因为我认为股价会反弹。图10…6是5分钟走势图，向上的箭头标示了我进场买进的位置。除了在第4次进场交易，每股赚了20美分之外，其他几次的进场平均每股损失50美分。行情明显长期下跌，我却在此时试图捕捉底部，这就是在拿钱打水漂。这样做唯一能确定的就是给经纪商增加了佣金。那天，我设法还是赚了点钱，因为我还放空了很多股票，使空头部位的规模超过了多头部位。希望这一天教会我再也不要去从事低胜算交易。我在行情走低时四度买进，尝试捕捉底部；尽管我确信股价会反弹，但明智的做法还是不进场交易，静观其变。
另外几种情况也应避免买进。在价格出现大幅涨势处于超买区时，在行情处于通道上限或压力区时，都不应该买进。当行情跌破上升趋势线时，也不是良好的买进时机，因为这暗指趋势很可能朝下发展。没有预先制定出场策略和忽视止损是使你损失钱的坏习惯。随着交易越做越多，交易者就会逐渐学会判断高胜算操盘和低胜算交易。最终，杰出的交易者们会自然而然的辨别出哪些交易值得冒险，而哪些不值得。
成为更好的交易者
成为更好的交易者，就意味着能够判断出高胜算机会和底胜算机会。就像我前面提到的苏非猫所能够做的一样。一旦你能够做到如此程度，你就能够像专家一样开始交易了。我的观点是，做到这一点的最佳方法就是在不同时间架构上观察行情发展，以便避免建立逆向部位。运用组合的时间架构和不同技术的分析技巧，无论时间架构是怎样的，都能够找到潜能最好的机会独立交易。
为每笔交易制定明确的理由并详细的拟订计划，可以帮助你识别出哪些是不值得冒险的交易，从而避免。然而，除非你肯花时间去分析，否则，你永远不会知道一笔交易有多大的风险和多少获利。没有这两个因素，是很难判断良好交易和不良交易的。当然，并非所有的交易都能成功，但是如果你能预先尽可能的剔除胜算不高或风险过高的交易，你会发现你的交易绩效显著提升。少而高胜算的交易，是成为杰出交易者的重中之重，应该反复强调这一点。在每笔交易前问问你自己：“我为什么要做这笔交易？”如果你不能做出正当的答案，不妨略过这笔交易。若想发展成高胜算高素质的交易者，你需要两个最具决定性的要素：具有纪律规范，去等待良好的机会交易；具有资金管理技巧，当较好机会出现时，采取正确行动。
成为低胜算交易者的14个简单步骤：
1。不把握交易时机。 2。在市场波动剧烈时进行交易。 3。开盘时交易。
4。逆势交易。 5。不观察走势图。 6。不顾市场行情，凭消息交易。
7。总是建立相同规模部位。 8。一直试图接住空中落下的刀子。 9。过度频繁交易。
10 ．不能判断高胜算操盘和低胜算交易。 11 ．漫无目的的交易。 12 ．不注意出场策略。
13 ．考虑交易时忽略资金管理。 14 ．在超买区追价。
成为高胜算操盘者：
1 ．同时观察多种时间架构。 2 ．随主趋势交易。 3 ．等待折返走势。
4 ．像苏非猫一样的思考。 5 ．耐心等待最佳时机。 6 ．了解成败的可能性。
7 ．明白有时错过交易机会是正确的。 8 ．运用机械性交易系统。 9 。只在风险与报酬比率恰当时交易。
10 ．学习调整每笔交易的风险。 11．胜算越高，部位规模越大。 12 ．不要去赌。
13 ，只在每件事看起来都正确时才交易。 14 ．为每笔交易制定正确理由。 15．拟定计划。
16 ．在市场开盘前，拟好你的交易计划。 17 ．有纪律的遵循你的计划。 18 ．保持专注。
19 ．了解市场的行为模式。 20 ．详细的考虑你的交易。
对自问时有帮助的问题：
1 ，我是否有好理由进行交易？ 2 ．我考虑的是否周详？
3 ．我是否了解风险的程度？ 4 ．部位规模是否恰当？
5 ．我是否等来了黄金时机？ 6 ．我是否是顺着主趋势进行交易？
第4篇 交易计划
第11 章 交易计划与行动计划
如果你早上醒来后，边饮咖啡，边等待市场开盘，并才开始算计你该如何去做，那将不会有长足发展。一名优秀的交易者已在市场开盘前，就做好他的家庭作业来准备应付市场可能出现的各种情况。他不会漫无目的的交易，取而代之的是，他会遵照风险参数制定交易策略。他是准备充分的，因为他已拟订好交易计划，一切尽在掌握。他每天还会制定行动计划，所以，无论市场出现哪种行情，他都知道如何应对。
什么是交易计划
交易计划是交易者用来做出明智决策的一贯的指导方针。它由两个部分构成：首先，是交易系统，即提供买进与卖出信号的交易方法。其次，是资金管理参数。进场、出场、止损点设置、部位规模、通常的风险程度都在其范畴之中。交易计划还包括所要进行的交易的市场或行情类型。交易者的心理特质和交易风格也要计算在内。还包括一项在交易时经常被忘记的部分：如何评估交易绩效。只有在错误中吸取教训，才能取得进步。所以事后评估很重要。逐个来说，所有这些都是交易时的重要方面，如果把它们成功的结合在一起，你自然会成为赢家。
交易计划是需要定制的，因为每个交易者都有其不同的交易方法和风险种类。交易计划如果不符合交易者的风格和思想，将会很难去遵守。一套好的交易计划，会使交易者发挥其优势，并使其避免不利状况。交易计划不会朝令夕改，因其包括交易系统与资金管理方法在内。行动计划则不然，它是根据每天市况变化而制定。包括：调整止损点，了解在重要经济数据公布后如何应对，等待行情拉回趋势线附近才进场。
交易计划相当于一名交易者的商业计划。就好像是几乎每个成功商人都有一套商业计划一样，交易者应该有一套交易计划。如果你想说服某人投资供你操作进行交易，采用交易计划书则是最好的方法。商品交易顾问揭示的说明文件，便是很有效的精心设计的交易计划，因为交易计划的所有项目都包含在其中。
制定交易计划
制定交易计划是费时费力的。因一些人只想立即获利，所以他们宁愿去马上交易，而不愿去制定交易计划。忽略制定交易计划是错误的，因为他们失去了指导方针，交易很盲目。制定书面的计划可以帮助你保持遵守明确的规则。当市况不好或迷失自己时，可以帮助你避免做出情绪化的决策。
交易计划并非必须是书面的，但书面的计划，内容明确，便于定期评估。如果你还没有写书面计划，我强烈推荐你应该采取书面形式。即使是一套简单的计划，也要比无计划好得多。至少你应该知道每笔交易的风险程度和哪些市况是可以交易的。一个交易计划可以简单如下： 开盘30 分钟后，只要市场开低，并进人价格区间的上半部，则买进1 口合约；如价格跌破当日最低价，则卖出或在收盘卖出。
尽管简单，但这却是交易计划，它包含了交易策略，资金管理参数，部位规模。交易者可以每天都遵循这套交易计划，而不用很辛苦的考虑应该做什么。但是，拟订一套更完整更专业的交易计划，你就得回到“说服某人给你投资，用以进行交易”的概念上。供给你资金操作交易的投资人，应该确切了解以下几件事：
※ 你将如何交易？ ※ 你采用什么类型的交易系统？ ※ 你将在哪些市场交易？
※ 你将承担多大风险？ ※ 你损失会有多少？ ※ 你预期的操作绩效如何？
※ 交易成本有多少？ ※ 无法预期变数的可能性？ ※ 你将如何预防全部亏损？
※ 立即承担的风险有多少？ ※ 你将在多少个市场交易？ ※ 部位持有时间如何？
想一想，如果你已先知道所有这些问题的答案，你的交易绩效将会提高多少。如果遵守交易计划，拟订好交易策略，开盘时只需清楚进场时间和出场点，并调整风险就行了。花时间制定一份优良的交易计划，将使交易更简单。
为什么要有计划？
需要交易计划和行动计划的两个主要原因，就是确保你无时无刻都进行高胜算的交易；并确定在进行交易前，就了解所要承担的风险程度。交易�
