基金讨论贴-第168章
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所谓的“末”是指技术分析试图从已经发生的过去所产生的数据里总结出有参考意义的统计学规律为自己的决策服务。
而“本”是指基本面分析试图在事物还没有影响市场以前提前估算出未来市场的可能反应。
K线几乎是一切技术分析的基础，它起源于日本德川幕府时期的大阪堂岛米市，距今超过300年的历史。这300年里不断有人提出“现在是政策市技术分析的功效要大打折扣”，说这些话的人一个个都永远离开了人们的视线，但是K线却历久弥新万古长存，存在即合理，K线经历了当年日本动不动切腹的君权神授时代，现在没有理由比幕府时期更政策市。
一个好的理论一定是化繁为简的理论，比如直角坐标系，把几何和代数完美地结合在了一起。在后人学习一个好理论时一定会觉得简单并且自然而然的，仿佛事情本来就该这样处理，这说明好理论是符合人类思考习惯的。
K线就是一个化繁为简的好理论，以中国平安这只股票为例，这只股票上市185个交易日，期间大约产生了40万条以上的分笔明细，这40万条数据放在任何人眼前都是要晕乎的。而K线能直观地把这些数据放在了一张图表上，让人一目了然，方便理解和思考。
作者：ao4 日期：2007…12…02 19：20
每根K线主要包含4个数值：开盘价，收盘价，最高价，最低价。其中以收盘价最为重要，很多技术指标为了简化问题仅取值收盘价，比如均线（MA，指标简称）。
本文不涉及K线的另一个原因是我也不太懂K线，K线比一般的技术指标都要复杂，不容易定量，讲究形态，是技术分析之源，理论上只要抓住K线就可以解决一切问题（股价包容性），但是关键在于大部分人无法从K线上获取足够多的有统计学意义的参考数据，所以不得不辅助其它的指标。
比如上图，单用K线能不能解释为什么10月到11月期间中国平安的股价会走成这个形态（高位盘整）？至少我做不到。但是辅助兔子线解释起来就简单很多了。这个案例一会儿讲。
说到“定量”这个问题是很重要的，zmgly朋友在帖子36页提到了“基本面选股，技术面选时”这个观点，我在这里解释一下。
这个观点是主流观点，基本上所有电视的股评都这么讲，是一个理想状态，很正确，但是操作性不强。和武侠小说里的“仁者无敌”一样，说着很容易做起来有相当大的难度，对于初学者远不如学一记长拳实在。
“基本面选股，技术面选时”的操作困难有两点：1，不容易定量。不容易定量就不容易止损。2，需要更多的时间和精力。
我知道帖子里有朋友是跟我买中国平安的，你可以回忆一下，这只股票的基本面很好，以前让我们赚了很多钱，现在它开始下跌了，那你止损的时候会犹豫、错过最佳时间吗？应该是会的。因为你的选股是从基本面角度出发的，基本面选股的逻辑之一是市场是错的、暂时没有给股票正确的对价，但是如果抱着这个想法去交易股票往往非常危险，因为这约等于不尊重市场，认为自己可以凌驾市场智慧之上。
“作为一名市场交易者，我一定要尊重市场的选择，决不能要求市场尊重我的选择。”
关于第二点就更容易理解了，我用基本面看中国平安时每天会阅读各大门户网站的中国平安吧和所有保险网页，这个很费时间，而用技术面看中国平安时又需要每天盯4个小时的盘口，也非常吃力。炒股是体力活，我每天睡眠时间很少还是撑不住基本面＋技术面齐上，往往顾此失彼，两面吃亏。
很多技术指标都有“金叉”“死叉”，其实就是一个定量的过程，一个交易者在买卖股票时是要有决策依据的，不能学官员“一拍脑袋就上，二拍大腿后悔，三拍屁股走人”。如果仅凭对盘口的把握难度很高，主观性很强。那么这时候金叉死叉的用处就很大了，当技术指标发出一个交易指令参考时不管结果对不对至少在绝对模糊的市场里你获得了一个相对的精确。有了金叉死叉可以缩短你思考的时间和负担。
发一个我平时用的看盘界面，
作者：ao4 日期：2007…12…02 19：21
这个是我按照自己的实际需要制作的，图左上角是K线和成交量（VOL），通过快速切换不同的周期方便我认识目前股价的相对位置。均线系统使用的是兔子数列（一会儿重点讲），参数是5、13、21、34、55，完整的兔子数列设置方法应该是：3、5、8、13、21、34、55、89、144、233，因为我是色盲不认识那么多颜色怕搞混了所以简单设置了5条，朋友们如果有条件可以选择完整设置。
左下角是日线，叠加了沪深300指数，通达信的成交量是三种颜色的，并且能添加涨停价和跌停价。很方便。每隔一段时间可以按下“Ctrl＋W”，统计功能。请注意圆圈标记处，是大单门限值，单位是手。对于中国平安这种100元以上的高价股默认的500手太多了些（500万以上资金才能被统计为大单），取值的不同会影响下面龙虎统计的饼图。我一般是设置在100－300之间，不固定。
作者：ao4 日期：2007…12…02 19：23
中间那一竖条是分时明细，因为我平时要看盘，所以分时明细设置得比较长，可以容纳28条数据，而默认界面仅15条。“B”是主动性买单“S”是主动性卖单，紫色的叫“紫色大单”，指500手以上的分时明细会高亮显示（这个值也是可以修改的）。
右上是行情信息，通达信可以提示买五到卖五的即时变化（加号后面），股软的设计一定要方便交易者阅读、理解，要化繁为简。
右中是分钟明细，这和分时明细不同，是按分钟为单位的统计，很实用，方便定量。
右下是行情报表，其中换手＋内外比＋量比＋每笔均量可以起到很好地揭示主力资金动态的作用。近期中国平安的每笔均量在30（手）以上说明有主力动作，如果在25左右基本上是散户的自娱自乐。一只股票的逆势（大盘）上行一定是因为有主力资金的运作，仿佛是逆水行舟一样，如果每笔均量在25左右那很难走出独立行情。
所谓技术指标其实是一种数学模型，根据设计者的思路从K线上获取有用的统计学信息方便投资者未来决策。大部分的技术指标仅取值“收盘价”一项，原理和刚刚说的化繁为简的道理是一样的。在33页richmondji问我铁匠老师曾经说过“技术分析是高等数学”，其实这还是一个化繁为简的过程，铁匠老师可能数学功底很好，所以对于他来说用高等数学分析市场很简单很方便，但是如果交易者的数学功底欠佳那硬是要用高等数学不是在和自己过不去吗？交易是一件个性化的事情，无所谓对错，自己怎么喜欢怎么做。
永远坚持自己的，不要否定其他的。
技术指标按设计原理不同可以分为两大类：震荡类指标（又叫超买超卖类指标）和趋势类指标。如果再细分可以分成震荡类、趋势类、能量类、大势类、路径类等。兔子线属于路径类指标。
作者：ao4 日期：2007…12…02 19：24
二，兔子线的理论基础。
兔子线的理论基础有三个：兔子数列，均线，买卖线。
1，兔子数列
兔子数列原名斐波纳奇数列（Fibonacci），我嫌拼音打着麻烦，并且“斐波纳奇”也只是音译，还有诸如“斐波那契”、“菲波那契”等译法。兔子数列是意大利数学家里昂纳多&；#8226；斐波纳奇在1202年出版的一本叫《珠算原理》的书里第一次提出。大意是：
一般而言，兔子在出生两个月后，就有繁殖能力，一对兔子每个月能生出一对小兔子来。如果所有兔子都不死，那么一年以后可以繁殖多少对兔子？
通项公式我就不打了，麻烦，总之兔子的对数是：1、1、2、3、5、8、13、21、34、55、89、144、233、377……
是个自然数数列，这个数列后来就被命名为斐波纳奇数列，因为《珠算原理》的例子是兔子，所以也叫兔子数列。
兔子数列很神奇也很好玩，可能是左侧预测技术的基础之一。兔子数列至少有以下几种特性；
a． 前两个数相加等于第三个数。1＋1＝2，1＋2＝3，2＋3＝5，3＋5＝8……
b． 前一个数除以后一个数越往后越无限接近于0。618（黄金分割）。1/1＝1，1/2＝0。5，2/3＝0。66，3/5＝0。6，5/8＝0。625，……233/377＝0。618037135，377/610＝0。618032786……
c． “b”中得出的比率前后交错，必定一个大于黄金分割率一个小于黄金分割率，数字越大越无限接近。
d． 后一个数除以前一个数越往后越无限接近于1。618。
e． 从第二项开始，每个奇数项的平方都比前后两项之积多1，每个偶数项的平方都比前后两项之积少1。
f． 一个数字与相邻的第二个数字比值接近2。618或其倒数0。382。
g． 由1开始，可以随意选取连续出现的相邻两神奇数字，数目可不限，先将这些神奇数字进行平方，然后将平方所得数字进行相加，其和必定等于最后一个神奇数字与接着出现的下一个神奇数字相乘。
h． 两个相隔神奇数字的高位神奇数字的平方减去低位神奇数字的平方，之差的结果必然属于另一个神奇数字。例： 5×；5－2×；2＝21， 8×；8－3×；3＝55， 13×；13－5×；5＝144……
i． ……
j． ……
“斐波纳奇数列”是shierker朋友在11月6日第一次教给我的，原帖是：
作者：shierker 回复日期：2007…11…6 23：41：50
黄金分割理论曾听�
